¿Cómo afecta la volatilidad de precios de las opciones

Volatilidad, una medida de la rapidez y la cantidad de los precios del movimiento activo subyacente, es clave para entender por qué los precios de opciones fluctúan y actúan de la manera que lo hacen. De hecho, la volatilidad es el concepto más importante en el comercio de opciones.

Hay dos tipos de volatilidad: volatilidad implícita (IV) y la volatilidad histórica (o estadística) (HV). Mientras HV mide la velocidad de movimiento en el precio del activo subyacente, IV mide el movimiento de precio de la opción en sí.

  • La volatilidad implícita (IV): Esta es la volatilidad estimada del precio de un valor en tiempo real, o como las operaciones de opciones. Los valores de IV provienen de fórmulas que miden las expectativas del mercado de opciones, que ofrece una predicción de la volatilidad del activo subyacente durante la vida de la opción.

    Otra forma de verlo es que IV es la volatilidad implícita en el precio de mercado de la opción sobre la base de un modelo de valoración de opciones. En otras palabras, es la volatilidad que, dado un modelo de precios en particular, se obtiene un valor teórico de la opción igual al precio actual. Por lo general, se eleva cuando los mercados están en las tendencias bajistas y cae cuando los mercados están en las tendencias alcistas.

  • La volatilidad histórica (HV): También conocido como volatilidad estadística (SV), esta es una medida de qué tan rápido los precios del activo subyacente han ido cambiando con el tiempo. Debido a HV siempre está cambiando, que tiene que ser calculado sobre una base diaria. Se expresa como un porcentaje y un resumen de los movimientos recientes en el precio. En general, cuanto más grande es el HV, más una opción que vale.

La volatilidad puede ser difícil de entender a no ser tomada en pequeños bocados. Afortunadamente, los programas de software de comercio ofrecen una gran cantidad de la información necesaria para realizar un seguimiento de la volatilidad. Escueto software de detección está disponible de forma gratuita en el Consejo de la Industria de Opciones.

Para un análisis más sofisticado, que tiene que gastar algo de dinero. Muchos programas de buenas opciones de comercio están disponibles. Entre los programas más populares es OptionVue 5 Opciones de software de análisis, que tiene casi todo lo que pueda desear para analizar opciones y encontrar oficios. Muchos comerciantes utilizan OptionVue y consideran que es el programa de referencia.


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