Invertir en el índice s & p 500 con espionaje

Para minimizar los riesgos involucrados en la gestión de su cartera de inversiones, usted puede invertir en el Reino Unido en un fondo de índice de seguimiento (también llamado productos negociados en bolsa

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o PTE), la forma más común de ser un fondo cotizado (ETF) .Para ayudar a entender la belleza y la sencillez de un ETF, mira un ejemplo muy exitoso: invertir en el índice S & P 500, líder de capital blue chip del mundo índice.

¿Cómo los SP 500 obras

Usted decide que este índice de referencia le da la exposición correcta a las empresas con ánimo de lucro más importantes del mundo. Se tiene en cuenta la inversión en las grandes poblaciones en el índice (trajes, como Apple y Exxon), pero decide que quiere una mayor diversificación y no hay riesgo de recoger las existencias equivocadas.

Por lo tanto usted tiene que elegir un fondo, ya que decenas de SP 500 seguidores están disponibles, emitido por una multitud de grandes bancos y grupos de gestión de fondos. Tú decides (para bien o mal) para invertir en el más grande de todos. Este ETF tiene el SPY ticker, cotiza en la Bolsa de Nueva York y es administrado por gran empresa de gestión de fondos de State Street.

Este SP 500 fondos de seguimiento tiene una serie de características clave, incluyendo (en el momento de la escritura):


  • La capitalización de mercado de US $ 103 mil millones.

  • Un ratio de gastos totales cargado (TER) del 0,10 por ciento.

  • Un dividendo (pago trimestral) derivado de las empresas que invierte in- el rendimiento fue de 1.90 por ciento a finales de agosto de 2012.

  • Las acciones del fondo se cotizan en el mercado de valores de Estados Unidos.

  • Precio de mercado de la última operación reportados en la bolsa fue de US $ 141,79 por acción.

SPY invierte en los constituyentes de la SP 500. La siguiente tabla muestra los diez mejores explotaciones dentro del fondo, con nombres conocidos como Apple, Exxon y Microsoft encabezando la lista. Ni que decir tiene, otros 490 poblaciones residen, además de estas diez explotaciones. El cuadro se detalla el peso de cada empresa al fondo holds- por ejemplo, las acciones en Apple comprenden 4,80 por ciento del valor total del fondo SPY.

Top Fund Holdings en SPY Índice Rastreador partir del 21 de agosto 2012
NombrePeso (%)
Apple4.80
Exxon Mobil Corp3.20
Microsoft Corp1.80
International Business Mach1.79
Chevron Corp Nueva1.73
General Electric Co1.73
ATT Inc1.68
Johnson Johnson1.46
Procter Gamble Co1.43
Wells Fargo Co1.43

En comparación, la tabla se ve en el índice SP 500 siendo rastreado por el fondo SPY. Casi al instante se puede detectar que las empresas en el índice reflejan las empresas en el fondo.

Este fondo sigue el índice y el objetivo del ejercicio es hacer que la replicación lo más perfecto posible. De hecho, el sitio web del Fondo muestra que en el último año la correlación entre el tracker SPY y el SP 500 es exactamente 1, lo que significa que se mueven como una sola, que suben y bajan juntos en respuesta a los eventos del mercado.

Mejores Compañías en el SP 500 Index a partir del 21 de agosto 2012
NombrePeso (%)
Apple4.85
Exxon Mobil Corp3.21
International Business Mach1.80
Microsoft Corp1.79
Chevron Corp Nueva1.73
General Electric Co1.73
ATT Inc1.69
Johnson Johnson1.45
Procter Gamble Co1.43
Wells Fargo Co Nueva1.41

SP (el proveedor de índices) decide sobre la ponderación exacta en el índice mediante el uso de la capitalización de mercado - una noción simple que se refiere a la teoría del mercado eficiente. Índices basados ​​en el mercado por capitalización son, con mucho, la forma más común de la construcción de índices. También existen algunas otras formas de construir un índice.

La comprensión de la estructura de seguimiento SPY

Los directivos de la ETF SPY utilizan una gran cantidad de potencia de cálculo para asegurarse de que constantemente un seguimiento del índice de SP a través de su fondo, además de una mesa de negociación activa (donde se pueden ejecutar las transacciones de compra y venta). Por ejemplo, si el precio del de Apple declina en un 10 por ciento en valor en un día, con lo que su ponderación dentro del índice por debajo de 4.85 por ciento (en la tabla anterior) a 4.37 por ciento, los gestores de fondos de State Street vender sus tenencias de Las acciones de Apple para compensar la diferencia.

La clave de este fondo de índice en particular es que los gerentes son replicar físicamente El índice. Así pues, si una acción particular es en el índice, los gestores de fondos de asegurarse de que las acciones físicas son también en la financiación es decir, que compran los activos subyacentes, ya sean acciones, bonos o pepitas de plata.


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