Fondos cotizados: nuevos y clásicos índices

Algunos de los proveedores fondo cotizado (ETF) (Vanguardia, iShares, Schwab) tienden a usar los índices tradicionales, como el Dow Jones Industrial Average. Otros (PowerShares Invesco, WisdomTree, Guggenheim) tienden a desarrollar sus propios índices.

Por ejemplo, si usted fuera a comprar 100 acciones de un ETF llamado el SP 500 Index Fund Crecimiento iShares (IVW), usted estaría comprando en un índice tradicional (grandes empresas de crecimiento de Estados Unidos). En alrededor de $ 68 por acción, que le desembolsar $ 6.800 para una cartera de acciones que incluya acciones de Apple, International Business Machines, Microsoft Corp, The Coca-Cola Company, Google, Oracle y Johnson Johnson.

Si usted quería saber el desglose exacto, el prospecto iShares encontrado en el sitio web de iShares (o cualquier número de sitios web financieros, como Yahoo! Finanzas) le dirá porcentajes específicos: Apple, 5,25 porcentaje International Business Machines, 3,25 porcentaje Microsoft Corp, 3,07 por ciento, The Coca-Cola Company, 2,49 por ciento- y así sucesivamente.


Muchos ETFs representan acciones de empresas que forman índices extranjeros. Si, por ejemplo, se va a poseer 100 acciones del MSCI Index Fund Japón iShares (EWJ), con un valor de mercado de alrededor de $ 10 por acción a partir de este escrito, el $ 1.000 ¿quieres comprar una participación en las grandes empresas japonesas como Toyota Motor, Honda Motor, Mitsubishi UFJ Financial Group, Canon y Sony.

Tanto IVW y los índices estándar espejo EWJ: IVW refleja el SP 500 Índice de Crecimiento y EWJ refleja el índice MSCI Japan. Sin embargo, si usted compra 100 acciones de las PowerShares Dynamic Large Cap Growth Portfolio (PTP), que comprará más o menos $ 1,700 dólares en una cartera de acciones que reflejan un índice muy poco convencional - una creada por la familia PowerShares de los fondos negociados en bolsa .

Las grandes compañías de crecimiento de Estados Unidos en el índice PowerShares no incluyen Apple, International Business Machines, o Microsoft, sino más bien empresas como Union Pacific, Caterpillar, y Visa. Invesco PowerShares remite a sus índices personalizados como " mejorada ".


Una gran controversia en el mundo de los ETFs es si los índices novedosos y personalizados ofrecidos por empresas como PowerShares Invesco tienen ningún sentido. La mayoría de los profesionales de las finanzas se muestran escépticos de todo lo que hay de nuevo. Los que han estado alrededor por un tiempo han visto demasiados " apasionante " estrellan nuevas ideas de inversión y se queman.

Otro gran controversia es si puede ser mejor con un estilo aún más reciente de ETFs - los que siguen sin índices en absoluto, sino más bien son " activamente " administrado.

Otros ETFs - una clara minoría pero creciente - representan participaciones en activos distintos de las acciones, sobre todo bonos y materias primas (oro, plata, petróleo, y tal). Y luego están las notas cotizados (ETNS), que le permiten aventurarse aún más lejos en el mundo de las inversiones alternativas - o especulaciones - tales como los futuros de divisas.


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