¿Cómo distinguir portales de financiación de los agentes de bolsa

La Ley del EMPLEO distingue entre dos tipos de plataformas de inversión crowdfund: portales en línea de financiamiento y agentes de bolsa. He aquí por qué: Antes de la legalización de la inversión crowdfund, cualquier persona que quiera aumentar el capital necesario para hacerlo bajo la guía de una casa de bolsa.

Agentes de bolsa son personas o empresas registradas ante organismos como la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y americanos de Valores Asociación Administradores del Norte (NASAA). Sociedades de valores pagan los costos de cumplimiento y supervisión que pueden superar los $ 100.000 cada año, y que pasan esos costos a los consumidores en cada transacción.

Esta situación no es tan malo cuando una casa de bolsa está manejando ofertas muy grandes y complejos porque supervisión prudente hace evitar el fraude. Sin embargo, estos costos de cumplimiento y supervisión son los mismos como ofrenda por $ 10,000 como para el sacrificio por $ 100 millones.

Por esta razón, la mayoría de los agentes de bolsa no se molestarán con aumentos de capital de menos de $ 1 millones- que trabajan con cantidades más pequeñas que no tiene sentido financiero basado en sus estructuras de costos, ya que no pueden transmitir todos los costos asociados en pequeñas ofertas .

Ahí es donde los portales de financiación en línea vienen en. La Ley del EMPLEO permite dichos portales para apoyar el capital más pequeña plantea sin ser capaz de realizar todas las funciones que un corredor-agente realiza. Por ejemplo, una plataforma de financiación no se le permite analizar una oportunidad de negocio, llevar a cabo la valoración de empresas, o encontrar inversores - deberes que cuestan mucho dinero.

Permitir que existen portales de financiación, y ofreciendo su uso a las pequeñas empresas y los empresarios que no necesariamente requieren el paquete de servicio completo que una casa de bolsa ofrece, crea una estructura de costos más simple con cuotas más bajas asociadas con una oferta de inversión de capital.

Un portal de financiación no tiene que registrarse como casa de bolsa, siempre y cuando no realiza ninguna de estas funciones:

  • Asesoramiento sobre inversiones oferta O recomendaciones

  • Encuentra los inversores en nombre del emisor

  • Compensar a los empleados, agentes, u otras personas para tal solicitud o basado en la venta de valores que se muestra o se hace referencia en su sitio web o portal

  • Mantener, administrar, poseer, o de otra manera manejar fondos de los inversionistas o valores

  • Participar en cualquier otra actividad que la SEC determina inapropiado

Si la plataforma en línea sólo enumera un terreno de juego de la compañía del empresario o, utiliza un tercero para gestionar la transferencia de dinero en efectivo y acciones, y ofrece servicios generales de apoyo que no entran en estas categorías de actividades, puede registrarse como un portal de inversiones crowdfund . Si se lleva a cabo cualquiera de estas actividades, debe registrarse como agente de bolsa llena.


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