Comparar fondos de materias primas y la equidad en el mercado islámico

Si usted está buscando para construir una cartera de inversión de la sharia compatible con el potencial de crecimiento significativo (en comparación con una cartera centrado principalmente en la salvaguardia de sus fondos), es muy probable que desee incluir los fondos que invierten en materias primas y / o los que invertir en renta variable. Al igual que con los fondos convencionales de este tipo, la variedad Islámica de fondos de materias primas y la renta variable presenta algún riesgo para el inversor porque no se puede saber con certeza que el precio de un determinado producto o una sociedad anónima va a aumentar. No hay manera de evitarlo: Usted no puede esperar para las devoluciones sin hacer frente a algunos riesgos asociados. Esa es la naturaleza de la inversión, islámica y de otra manera!

Fondos de materias primas y las finanzas islámicas

Fondos de materias primas pueden invertir en compras o proyectos basados ​​ya sea en el costo más murabaha contrato o, en el caso de proyectos de construcción (u otros proyectos que serán completados en el futuro), el arrendamiento (ijara) Contrato.

En el mercado convencional, muchos tipos de fondos de materias primas están disponibles que le permiten invertir en el petróleo, el trigo, la panceta de cerdo, jugo de naranja, y así sucesivamente. Inversores convencionales (que no necesariamente quieren ver y tocar los productos de que se trate) miran para financiar las empresas de gestión de hacer operaciones inteligentes - a menudo con productos derivados - a beneficios Garner De los cambios de precios de la materias primas.

Fondos de materias primas islámicos también invierten en materias primas físicas, pero deben evitar la venta en corto, así como productos de inversión de carácter especulativo, como futuros de materias primas. En un fondo de materias primas islámica, las materias primas son en realidad compran para su reventa. (La sociedad gestora de fondos no trata de vender en corto una disponibilidad asegurada de insumos, por ejemplo.) El beneficio de la venta se distribuye entre los inversores de acuerdo con el contrato de inversión.

Con el fin de ser aceptado como-sharia compatible, el fondo de materias primas debe cumplir los siguientes criterios básicos:

  • Los productos en cuestión no pueden ser prohibidas en el Islam. En otras palabras, sin cerdo, alcohol, u otros artículos prohibidos.

  • No se permite la venta al descubierto. El vendedor debe estar efectivamente la posesión de los bienes en cuestión.

  • Todas las partes involucradas deben saber el precio de los productos que se comercializan.

  • Ventas a plazo no están permitidos, excepto bajo salam y istisna contratos.

Estos son sólo dos ejemplos de fondos de materias primas islámicas existentes:

  • Riyad Capital Bank en Arabia Saudita cuenta con dos fondos de materias primas comerciales disponibles para los inversores. Uno trata de fondos en dólares estadounidenses, y las otras ofertas en Arabia Riyals- ambos son Sharia.

  • Al Rajhi capital, también en Arabia Saudita, ofrece tres productos de fondos de productos básicos: un fondo de dólar de los productos básicos, un fondo de materias primas Riyal saudí, y un fondo de materias primas Euro.

Fondos de inversión y las finanzas islámicas

Un fondo de capital obtiene ganancias mediante la compra y venta de acciones para lograr ganancias de capital y mediante la recepción de dividendos corporativos. Las ganancias de capital y dividendos se distribuyen entre los inversores de forma proporcional en función del tamaño de la inversión de cada persona. La diferencia clave entre un fondo de capital islámico y convencional es la exigencia de un fondo de capital islámica para invertir en activos de la sharia compatible.

Los fondos de capital islámicos realmente abrieron la puerta a la inversión para las personas que buscan comprar acciones de la sharia compatible y hacer inversiones socialmente responsables. Y debido a que estos fondos evitan invertir en compañías que están muy apalancadas con deuda, los fondos de capital islámicos pueden tener una ventaja de rendimiento sobre algunos de sus contrapartes convencionales. El inconveniente es que los criterios de inversión para su inclusión en un fondo islámico son suficientes para eliminar ciertas industrias totalmente estricta, lo que puede afectar negativamente a dichos fondos durante las crisis económicas. (Al igual que con todas las cosas en el mundo de las inversiones, los fondos de capital islámicos tienen sus pros y contras!)

Estos son sólo tres ejemplos de los cientos de fondos de capital islámicos disponibles actualmente:

  • AmIslamic Fondos Gestión de Malasia puso en marcha el Fondo de Equidad AmASEAN (AMASEQY) en 2011. Las inversiones del fondo se centran en las naciones de Brunei, Camboya, Indonesia, Laos, Malasia, Myanmar, Filipinas, Singapur, Tailandia y Vietnam.

  • Fondo HSBC Amanah GCC Equidad (SAMGCCE), lanzada en 2006 y administrado por HSBC Arabia Saudita, se esfuerza por lograr el crecimiento del capital a medio y largo plazo mediante inversiones en productos y servicios de la sharia compatible en Malasia y Arabia Saudita, y ofreciendo banca mayorista (financiación islámica / Sukuk) a nivel mundial a través de esos países.

  • Lanzado en 2003, el Fondo Islámico Meezan (MEZISLM) es un producto de Al Meezan Investment Management Limited. La página web de la sociedad de gestión establece que este fondo es "no sólo el mayor fondo de capital de Pakistán Sharia compatible sino también fondo de capital más grande de Pakistán en el sector privado."


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