Las finanzas islámicas para dummies

La ley Sharia diferencia finanzas islámicas de las finanzas convencionales. El sistema financiero islámico se construye sobre los conceptos económicos especificados por sharia - un código de conducta que orienta los musulmanes (los seguidores del Islam) en los asuntos sociales, económicos y políticos. Sharia promueve el equilibrio y la justicia y desalienta comportamientos de exceso. Algunas de las ideas centrales promovidas por la sharia son las siguientes:

  • Allah (Dios) es el dueño de toda la riqueza. Los seres humanos no son más que los administradores de la riqueza, que pertenece a Allah. Los seres humanos deben gestionar la riqueza de acuerdo a los mandamientos de Alá, que promueven la justicia y que prohíben determinadas actividades, como atrofia o destrucción de los recursos. Los musulmanes tienen el derecho a disfrutar de cualquier riqueza que adquieren y pasar de una forma-sharia compatible.

  • Actividades materiales deben equilibrarse con las necesidades espirituales de un individuo. Actividades y búsqueda de la riqueza económica de un musulmán debe equilibrar con los aspectos espirituales de la vida. La actividad económica llevada a cabo de acuerdo con la sharia es, en sí, un acto de adoración, pero encontrar el equilibrio entre las actividades económicas y la espiritualidad es la clave. Se espera que un musulmán a buscar la moderación en el mundo material - para evitar ser ya sea miserable o demasiado materialista.

  • Necesidades de un individuo deben equilibrarse con las necesidades de la sociedad. Un musulmán debe tener en cuenta la sociedad en general al disfrutar de recompensas de Allah. Estas consideraciones incluyen la promoción de la justicia en todas las actividades económicas, recordando que todas las personas tienen la responsabilidad mutua de todos los demás, y el uso de recursos de la tierra sabiamente.

  • Las transacciones económicas deben tener lugar dentro de un mundo justo, responsable, economía de libre mercado. Islam no restringe la actividad económica, sino que la dirige hacia el ser responsable de otras personas, a la tierra, y para Allah. El Islam permite una economía de libre mercado donde la oferta y la demanda se deciden en el mercado, sino que dirige la función del mecanismo de mercado mediante la imposición de las leyes y la ética específicos. Un objetivo primordial para la imposición de las leyes y la ética es promover la justicia social: un equilibrio en el que la riqueza no se acumula sólo por unos pocos, mientras que la mayoría de los otros sufren.

En apoyo de estos principios, la sharia prohíbe las transacciones comerciales en base a lo siguiente:

  • Interés: RIBA, la palabra árabe para el interés, significa aumentar, crecer o multiplicarse en más de lo que se debería. Riba está prohibida por el Islam, ya que crea injusticia- social en una transacción basada en la riba, el dueño de la riqueza consigue regresar sin hacer ningún esfuerzo, y el prestatario lleva todo el riesgo.

  • Incertidumbre: La palabra árabe gharar significa incertidumbre o de engañar o delude. Las transacciones basadas en gharar son poco claros o ambiguos- no todos los involucrados sabe qué esperar y puede tomar una decisión informada. Gharar existe cuando dos partes celebran un contrato y una de las partes carece de información completa o cuando ambas partes carecen de control sobre la operación subyacente.

  • Juegos de azar: Dos palabras en árabe - maysir y qimar - referirse a las transacciones que involucran a los juegos de azar. Maysir es la adquisición de riqueza por casualidad y no por esfuerzo. Qimar se refiere a un juego de azar. Ambos tipos de transacciones se basan en incertidumbre- nadie puede saber cómo un juego dará sus frutos.

  • Productos e industrias prohibidos: El Islam prohíbe productos e industrias que considere perjudicial para la sociedad y una amenaza a la responsabilidad social. Los ejemplos incluyen el alcohol, carne de cerdo, la prostitución, la pornografía, el tabaco y los productos basados ​​en la incertidumbre o los juegos de azar.

Islámicos productos financieros basados ​​en contratos Sharia-Compliant

De acuerdo con la ley islámica (sharia), Productos financieros islámicos se basan en tipos específicos de contratos. Estos contratos Sharia compatibles apoyar las actividades económicas productivas sin traicionar los principios islámicos clave como algunos productos financieros convencionales. Contratos-Sharia compatible no pueden crear la deuda, no puede implicar el pago de intereses, y deben prever un reparto de los riesgos y la responsabilidad entre las partes involucradas.

Para ser válida, un contrato islámico debe disponen de materia que es lícito, tiene valor para un musulmán, y es lo suficientemente específico para evitar incertidumbres. El servicio o activo descrito en el contrato general, deben existir cuando se está creando el contrato, debe ser propiedad del vendedor (por lo tanto, prohibir las ventas en corto de acciones, por ejemplo), y deben ser entregable.

Éstos son algunos de los contratos más utilizados en las finanzas islámicas:

  • Los contratos de asociación permiten que dos o más partes para desarrollar la riqueza al compartir el riesgo y retorno:

  • Mudaraba: Una de las partes da dinero a un tercero, que invierte en un negocio o actividad económica. Ambas partes comparten cualquier beneficio obtenido de la inversión (sobre la base de una relación pre-acordado), pero sólo el inversor pierde dinero si la inversión fracasos. El gestor del fondo pierde el valor del tiempo y el esfuerzo que se dedica a la inversión. (Sin embargo, el gestor del fondo asume responsabilidad financiera si los resultados de la pérdida de su negligencia.)

  • Musharaka: Este contrato crea una empresa conjunta en la que ambas partes aportan capital de inversión, habilidades empresariales, y en mano de obra, tanto compartir las ganancias y / o pérdidas de la actividad.

  • Contratos de cambio son contratos de venta que permiten la transferencia de una mercancía por otra mercancía, la transferencia de un bien por dinero, o la transferencia de dinero por dinero:

    • Murabaha: En esto costo más contrato, una institución financiera islámica vende un producto a un comprador para su costo más el margen de beneficio, y ambas partes conocen el costo y el beneficio de antemano. El comprador realiza pagos diferidos.

    • Salam: En esto adelante contrato, el comprador (o una institución financiera islámica en nombre del comprador) paga por los bienes en su totalidad por adelantado, y que los productos se entregan en el futuro.

    • Istisna: Este segundo tipo de contrato de venta a plazo permite a una institución financiera islámica para comprar un proyecto (en nombre del comprador) que está en construcción y será completado y entregado en una fecha futura.

    • Los contratos de seguridad y protección son utilizados a menudo por los bancos- islámica estos contratos ayudan a particulares y clientes empresariales a mantener sus fondos de seguro:

      • Wadia: El dueño de la propiedad le da la propiedad a otra persona con el propósito de salvaguardia. En los bancos islámicos, (cheques) cuentas corrientes y cuentas de ahorro se basan en el contrato Wadia.

      • Hiwala: Deuda se transfiere de un deudor a otro. Después de la deuda se transfiere al segundo deudor, el primer deudor está libre de su obligación. Este contrato es utilizado por instituciones financieras islámicas remitir dinero entre las personas.

      • Kafala: Una tercera parte acepte una obligación existente y se hace responsable del cumplimiento de la responsabilidad de alguien. En las finanzas convencionales, esta situación se llama fiador o garantía.

      • Rahn: Una propiedad se comprometió frente a una obligación. Un cliente puede ofrecer garantía o prenda a través de un contrato rahn con el fin de asegurar un pasivo financiero.

      • Cronología: La evolución de las finanzas islámicas

        La industria moderna de las finanzas islámicas es joven- su línea de tiempo comienza hace sólo unas décadas. Pero las finanzas islámicas está evolucionando rápidamente y continúa expandiéndose para atender a una población cada vez mayor de los musulmanes, así como los inversores convencionales, no musulmanas.

        Los conceptos básicos de la fecha de las finanzas islámicas remonta al nacimiento del Islam en el 6º musulmanes siglo- practican una versión de las finanzas islámicas durante muchos siglos antes de que el imperio islámico se negó y los países europeos colonizaron las naciones musulmanas. La industria de las finanzas islámicas moderno surgió sólo en la década de 1970, en gran parte debido a los esfuerzos de los economistas musulmanes del siglo 20 primeros que imaginaron alternativas a la economía occidentales convencionales (cuyos basada en intereses transacciones violar la ley islámica).

        Éstos son algunos de los eventos clave en la corta historia de la industria financiera islámica moderna:

        • En 1963, el Banco Ghamr Mit Ahorros en Egipto fue abierta, convirtiéndose en el primer banco islámico moderno de la historia.

        • También en 1963, los peregrinos Ahorro Corporación de Malasia - aunque no es un banco - comenzó a incorporar conceptos básicos de banca islámica.

        • En 1975, el Banco Islámico de Desarrollo abrió en Arabia Saudita y se entregó a la industria de las finanzas islámicas una presencia internacional. Se reclutó a los países miembros y luego les ofrecía productos financieros para promover el desarrollo económico y comunitario.

        • En 1979, el primer seguro islámico (o takafulSe estableció -) empresa - la Compañía de Seguros Islámica de Sudán. (Los musulmanes no pueden comprar productos de seguros convencionales ya que estos productos implican transacciones basados ​​en intereses, la incertidumbre y los juegos de azar, que están prohibidos por la ley islámica.)

        • En 1986, el Fondo de Amana Ingresos, primer fondo de inversión islámica del mundo (que sólo invierte en renta variable-sharia compatible), fue creado en Indiana.

        • En 1990, la Organización de Contabilidad y Auditoría de Instituciones Financieras Islámicas (AAOIFI) fue creado para establecer la contabilidad de la industria y las normas de auditoría.

        • También en 1990, el mercado de bonos islámica surgió cuando el primer transable sukuk - la alternativa islámica a los bonos convencionales - se emitieron por Shell MDS en Malasia.

        • En 1996, el Citibank comenzó a ofrecer servicios bancarios islámicos cuando se estableció el Banco Islámico de inversión Citi en Bahrein.

        • En 1999, el índice del mercado islámico Dow Jones (DJIMI) se estableció, convirtiéndose en el primer punto de referencia de éxito para el desempeño de los fondos de inversión islámicos.

        • En 2002, la Junta con sede en Malasia Islámica de Servicios Financieros (IFSB) se estableció como órgano normativo internacional para las instituciones financieras islámicas.

        • En 2004, el Banco Islámico de Gran Bretaña se convirtió en el primer banco comercial islámica establecida fuera del mundo musulmán.

        En total, más de 500 instituciones financieras islámicas se han establecido en todo el mundo desde la década de 1970, incluyendo cerca de 300 bancos islámicos. En las últimas dos décadas, la industria de las finanzas islámicas ha promediado un crecimiento del 14 por ciento al año, y sus activos se estima en un valor de $ 1 billón. Instituciones financieras islámicas están operando actualmente en 75 países musulmanes y no musulmanes.


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