Cómo calcular compra o venta de opciones de venta en el examen de la serie 7

Afortunadamente, cuando se está calculando la compra o venta de opciones de venta para el Serie 7 (que dan al tenedor el derecho a vender), se utiliza la tabla de opciones de la misma manera, pero con un ligero cambio. En lugar de usar pide misma

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como lo hace con las opciones de compra, utiliza pone interruptor - en otras palabras, usted coloca la prima y el precio de ejercicio en lados opuestos de la tabla de opciones.

Compra o venta dePérdida MáximaGanancia máxima
La compra de una opción de ventaPrima(huelga - prima) - 100 acciones
La venta de una opción de venta(huelga - prima) - 100 accionesPrima

Cómo comprar opciones de venta

Esto explicará cómo encontrar la pérdida máxima, ganancia máxima, y ​​el punto de equilibrio para los compradores (titulares) de opciones de venta. Aquí está la orden de entrada para los cálculos:

Compre 1 TUV octubre 55 put a las 6
  1. Encuentra la pérdida máxima.

    El ejercicio de una opción es, bueno, opcional para el titular, por lo que los compradores de opciones de venta no pueden perder más de la prima. Debido a que este inversor compró la opción de $ 600 (6 x 100 acciones por opción), introduce ese valor en el lado de dinero fuera de la carta opciones. La pérdida máxima (el más que este inversor puede perder) es la prima de $ 600 pagados.

  2. Determinar la ganancia máxima.


    Para encontrar la máxima ganancia, usted tiene que ejercer la opción al precio de ejercicio. El precio de ejercicio es de 55, por lo que entrar en $ 5500 (precio de ejercicio de 55 x 100 acciones por opción) en el lado opuesto de la tabla de opciones. (Pone interruptor: La prima y el precio de ejercicio van en lados opuestos de la tabla de opciones.) El ejercicio de la opción significa vender la acción subyacente, por lo que $ 5.500 es el dinero en.

    Usted ya ha determinado la deficitaria máxima ahora mirar el dinero en parte de la carta de opciones. Debido a encontrar $ 4900 más dinero en que el dinero fuera (5.500 $ - $ 600), la ganancia máxima es de $ 4,900.

El punto de equilibrio es el precio de seguridad donde el inversor no tiene una ganancia o pérdida. La forma más sencilla de entender este punto por una opción de venta es utilizar suelte (opciones de venta van en-the-money cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio). Cuando usas suelte, se resta la prima del precio de ejercicio:

Precio de ejercicio - premium = 55-6 = 49

Para este inversor, el punto de equilibrio es 49. El inversionista pagó $ 6 para la opción, por lo que la opción tiene que ir $ 6 en-el-dinero para que este inversionista para recuperar la cantidad que pagó. Al igual que con las opciones de compra, el punto de equilibrio es siempre la misma para el comprador y el vendedor.

Cómo vender opciones de venta

Los pasos siguientes muestran cómo calcular la ganancia máxima y la pérdida para el vendedor de una opción de venta. Va a encontrar la manera de demostrar cálculos para el punto de equilibrio. Aquí está la orden de entrada para el ejemplo:

Vende 1 TUV 30 de septiembre de venta a las 8
  1. Determinar la ganancia máxima.

    El vendedor hace el dinero sólo si el tenedor de la opción no puede ejercerlo. Este inversor vende la opción de $ 800 (8 x 100 acciones por opción) - poner ese número en el dinero en el lado de la tabla de opciones. La ganancia máxima (el más este inversor puede hacer) es de $ 800.


  2. Encuentra la pérdida máxima.

    Para el cálculo de la pérdida máxima, lo que tiene que ejercer la opción al precio de ejercicio. El precio de ejercicio es de 30, por lo que colocar $ 3.000 (precio de ejercicio de 30 x 100 acciones por opción) en el lado opuesto de la tabla de opciones. (Recuerda puts cambiar: La prima y el precio de ejercicio van en lados opuestos de la tabla de opciones.)

    Usted ya ha determinado la ganancia-máxima ahora mira la parte de dinero de la tabla de opciones y compararlo con el dinero. La pérdida máxima potencial de este inversor es la diferencia $ 2200 entre el dinero y el dinero.

Se calcula el punto de equilibrio para la compra o venta pone la misma manera: se utiliza suelte (el precio de ejercicio menos la prima) para averiguar el punto de equilibrio:

Precio de ejercicio - premium = 30 - 8 = 22

Para este inversor, el punto de equilibrio es 22. Debido a que este inversionista recibió $ 8 para la opción, la opción tiene que ir a $ 8 en-el-dinero para este inversor a perder la cantidad que recibió por la venta de la opción. Opciones de venta van en-the-money cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio (poner).




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