Cómo evitar los errores de regulación en el comercio

Varios escollos regulatorios pueden causarle problemas a medida que el comercio. Usted tendrá que evitar entrar en conflicto con el presente reglamento. De lo contrario, corre el riesgo de tener graves restricciones impuestas a su cuenta.

Fechas Comercio-liquidación

En los Estados Unidos, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) regula cuando los comerciantes deben liquidar sus operaciones con valores. Operaciones de bolsa se asientan tres días hábiles después de que se ejecute una operación, es decir, el comprador debe pagar por operaciones de bolsa y el vendedor debe entregar las acciones dentro de los tres días hábiles después de que se ejecute el comercio. Vendedores en corto están sujetos a las mismas normas de liquidación como todos los demás.

La mayoría de los valores, incluidos los fondos mutuos y bonos corredor en bolsa, se asientan en este ciclo de tres días. La taquigrafía para este período de liquidación se conoce como T + 3, lo que significa fecha de la operación, más de tres días. Las opciones sobre acciones y títulos públicos, por otro lado, se establecen el día siguiente a la fecha de la operación, o T + 1.

Su agente puede insistir en que el dinero de todos los oficios estará disponible en su cuenta antes de lo que le permite ejecutar cualquier operación. Los corredores pueden establecer términos más estrictos, pero no pueden establecer términos más indulgentes. Independientemente de las restricciones de su corredor, el comercio se instala durante el período especificado por las regulaciones de la SEC.

Una consecuencia de este ciclo de liquidación es que su agente es poco probable que le permite retirar fondos que forman parte del comercio hasta se asiente el comercio. Sin embargo, los corredores típicamente le permiten operar con esos fondos, si están disponibles, siempre y cuando las demás reglamentaciones comerciales no sean violados.

Evite free riding

Siempre que elija al comercio de una cuenta de efectivo, se debe tener cuidado para evitar el parasitismo. Parasitismo ocurre cada vez que usted compra y vende una acción sin depositar fondos suficientes antes de la liquidación para pagar por la transacción.


Una manera en que un comerciante puede violar erróneamente las normas de parasitismo está intentando utilizar el mismo capital en dos operaciones en un solo día. Aquí está el panorama: Digamos que usted tiene $ 10.000 de capital en su cuenta y comprar 1.000 acciones de un $ 10 stock.

Más tarde ese mismo día, estás parado fuera de la posición. Si intenta volver a entrar en la posición en el mismo día, a continuación, recibe una llamada de dinero por el precio total de la segunda comercio. Eso es conducción gratuita. Tenga en cuenta, sin embargo, que estos comercios están permitidos en una cuenta de margen.

Si usted no puede satisfacer la llamada de dinero dentro del tiempo especificado, su agente o bien emite una advertencia o lugares de su cuenta en estado restringido. Cuando usted está restringido, usted tiene que tener fondos suficientes en su cuenta para cubrir su operación antes de que el agente realiza su pedido. Restricciones generalmente se imponen por 90 días.

Evite llamadas de margen y ventas forzadas

Una cuenta de margen le permite pedir dinero prestado de su corredor, que, a su vez, le permite aprovechar su capital comercial. Este apalancamiento puede mejorar su rendimiento total cuando las cosas van bien, pero también puede amplificar las pérdidas cuando un comercio va en contra de usted. Una cuenta de margen es necesario si usted planea vender acciones a corto.

Antes de utilizar su margen, debe familiarizarse con las normas que rigen su uso. La Reserva Federal determina la cantidad máxima que el corredor puede prestarle. Actualmente, la Fed permite a su agente para prestar hasta un 50 por ciento del valor de cada comercio. La Fed no ha cambiado los valores requisito de margen desde 1974.

Tasas de margen

Su agente cobra intereses sobre el saldo promedio diario de margen, independientemente de si se trata de dinero en efectivo o acciones. El balance de margen es un préstamo de tasa ajustable para el cual la tasa de interés se basa en la corriente tarifa de llamadas de agente, que a veces se conoce como el tarifa de llamadas de dinero.


Brokers generalmente citan sus respectivas tasas de margen como el tipo de llamada corredor más un porcentaje, en donde la cantidad añadida depende del tamaño de su préstamo.

Los depósitos de garantía

Sus posiciones de negociación representan la garantía utilizado para asegurar su préstamo de margen. Brokers requieren el valor de su garantía que sea suficiente para cubrir cualquier préstamo pendiente. La cantidad requerida por su agente, llamado el margen de mantenimiento mínimo, puede ir desde un 25 por ciento hacia arriba.

Si el valor patrimonial de su cuenta cae por debajo del margen mínimo de mantenimiento, recibirá un llamada de margen, una demanda para depositar más dinero en su cuenta. Si usted no puede satisfacer la demanda de su corredor, su intermediario liquida todas o algunas de sus posiciones de negociación. Su agente puede incluso liquidar sus posiciones antes de satisfacer la demanda de cobertura si el valor de la equidad en su cuenta sigue bajando.

Al abrir una cuenta de margen, usted debe firmar un acuerdo de hipoteca, un acuerdo vinculante que le da derecho de forma explícita a su agente para liquidar posiciones para satisfacer a los préstamos de margen pendientes. Esto también permite a su agente para prestar cualquier acción en su cuenta de margen a otro cliente para proporcionar acciones para ese cliente a corto las acciones.

Si la acción que tomó prestado es vendido a otra persona, entonces su agente puede llamar lejos su posición corta en una venta forzada. Aunque las ventas forzadas como esta no ocurren con frecuencia, son sin embargo un riesgo que hay que asumir si se corta de valores.

Evitar restricciones patrón-día-comerciante

Otro riesgo que corre al utilizar una cuenta de margen está siendo clasificado como un día comerciante patrón. LA comercio del día se define como entrar y salir de una sola posición en el mismo día. Usted puede comprar una acción y lo venden, o se puede corta una acción y cubrir el puesto. De cualquier manera, si se producen las dos transacciones en el mismo día, se considera un día el comercio.

Si el comercio de día cuatro o más veces en un período de cinco días de negocios, usted está clasificada como una patrón de día comerciante a menos que sus operaciones diarias representan menos del 6 por ciento del número total de operaciones realizadas en el mismo período, lo cual es una enorme umbral. Después de que usted está clasificado como un día comerciante patrón, su cuenta debe tener por lo menos $ 25.000 de la equidad antes de que esté autorizado a realizar operaciones adicionales al día.




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