¿Cómo evaluar precio-ganancias relaciones como un inversionista común

Cuando alguien se refiere a un precio-ganancias (P / E) Relación de tan alto o bajo, usted tiene que hacer la pregunta, " En comparación con lo que "? con el fin de obtener una evaluación válida de la inversión en acciones. AP / E de 30 se considera muy alta para una compañía eléctrica de gran capitalización, pero bastante razonable para una pequeña tapa, firma de alta tecnología.

Tenga en cuenta que frases como gran capitalización y pequeña tapa son sólo una referencia al valor de mercado de la empresa o el tamaño. Gorra es la abreviatura de capitalización (el número total de acciones en circulación x el precio de la acción).

Los siguientes puntos básicos pueden ayudar a evaluar ratios de P / E:


  • Comparar / E ratio P de una empresa con su industria. Acciones de la industria de servicios públicos eléctricos, por ejemplo, suelen tener un P / E que se cierne en el rango 9-14. Por lo tanto, una empresa eléctrica con un P / E de 45 indica que algo está mal con esa utilidad.

  • Comparación de la empresa P / E con el mercado en general. Si usted está buscando en una pequeña tapa de acciones en el Nasdaq que tiene un P / E de 100, pero el promedio de P / E para las empresas establecidas en el Nasdaq es 40, averiguar por qué.

    También debe comparar la relación P / E de la acción con la relación P / E para los principales índices como el Dow Jones Industrial Average (DJIA), la Norma Poor 500 (SP 500), y el Nasdaq Composite. Los índices bursátiles son útiles para conseguir el cuadro grande.

  • Comparación de la empresa actual P / E con períodos recientes (como este año en comparación con el año pasado). Si actualmente tiene una relación P / E de 20 y tenía previamente una relación P / E de 30, usted sabe que, o bien el precio de las acciones ha disminuido o que las ganancias han aumentado. En este caso, la acción es menos probable que caiga. Eso es un buen augurio para el stock.


  • Ratios de P / E bajo no son necesariamente un signo de una ganga, pero si lo que buscas en una acción por muchas otras razones que parecen (ventas sólido, fuerte industria, etc.) positivos y también tiene un bajo P / E, eso es una buena señal.

  • Alta P / E ratios no son necesariamente malos, pero sí significa que usted debe investigar más a fondo. Si una empresa es débil y la industria es inestable, prestar atención a la alta P / E como una señal de advertencia. Con frecuencia, una relación / E de alto P significa que los inversores han ofertar un precio de las acciones, anticipando ingresos futuros. El problema es que si los ingresos previstos no se materializa, el precio de las acciones puede caer.

  • Cuidado con una población que no tiene una relación P / E. En otras palabras, puede tener un precio (la P), Pero no tiene las ganancias (la E). No significa que no hay ganancias P / E, lo que significa que es mejor evitar la acción. ¿Es posible ganar dinero comprar una acción sin ingresos? Usted puede, pero no está investing- usted está especulando.




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