Cómo utilizar las opciones para el comercio de swing

Las opciones sobre acciones pueden ser utilizados como sustitutos de los valores subyacentes al comercio de swing. LA de opciones sobre acciones es un contrato de duración limitada que otorga la comprador de la opción el derecho a comprar o vender una acción a un precio fijo. los vendedor de la opción, llamó al opción escritor o el otorgante opción, se concede el derecho al comprador la opción de comprar o vender una acción específica por un precio fijo.

Cada opción representa 100 acciones. LA llamada es una opción para comprar 100 acciones de una acción específica. El comprador llamada está adquiriendo un derecho de duración limitada a comprar 100 acciones de una acción de la concedente opción a un precio fijo, llamado el precio de ejercicio.

LA poner es una opción para vender 100 acciones de un valor especificado. El comprador de venta es la adquisición de un derecho de duración limitada para vender 100 acciones de un stock que el otorgante opción al precio de ejercicio especificado.

Puede, por ejemplo, sustituir una opción de compra para una posición de valores a largo o una opción de venta para una posición corta. Te das cuenta de los beneficios por la venta de las opciones de plano, o puede ejercer una opción y tomar posesión de las acciones. Swing comerciantes, sin embargo, tienen más probabilidades de vender la opción de ejercerlo.

Aunque el uso de opciones como sustitutos de valores tiene varias ventajas, también tiene sus propios riesgos. La principal ventaja: Una opción cuesta mucho menos que la acción subyacente, que le permite limitar su riesgo para el precio de la opción.

Cada opción es un sustituto de 100 acciones o 100 acciones de un fondo cotizado. Una opción de compra, por ejemplo, le da la posibilidad de comprar 100 acciones de una acción a un precio fijo durante un determinado periodo de tiempo. A modo de ejemplo, supongamos que el fondo cotizado QQQQ se cotiza a $ 27.10 por acción.


En el momento del ejemplo, usted puede comprar una opción llamada con un precio de ejercicio de $ 27 para $ 2,26 por acción, o un total de $ 226, antes de que los costos de transacción. Que una opción que te permite comprar 100 acciones de QQQQ por $ 27 antes de que expire la opción.

Decir que la opción en este ejemplo tiene aproximadamente seis semanas antes de la expiración. Su posición opción es, por tanto, rentable, siempre y cuando los fondos negociados en bolsa oficios QQQQ anteriores $ 29.26 (sin incluir los costos de transacción) antes de la fecha de caducidad. Su riesgo es el precio de la opción. En otras palabras, no se puede perder más de $ 2,26 por acción, o $ 226, en este comercio.

Por desgracia, de valoración de opciones no es tan sencillo como acciones de fijación de precios. El ejemplo de fijación de precios de arriba es más que una instantánea que varía con los cambios en el precio del fondo cotizado QQQQ. Los siguientes factores afectan precios de las opciones:

  • Opciones expiran y sus precios decadencia como la fecha de caducidad dibuja más cerca. Este decaimiento precio es causada por la caída de valor temporal de la opción.

  • Los precios de corriente mes opciones decadencia a tasas más rápidas que las opciones a más largo plazo.

  • En términos porcentuales, fuera del dinero opciones a menudo se mueven a un ritmo más rápido que in-the-money opciones. (Una opción se dice que es en el dinero si tiene valor intrínseco. Para una opción de compra, eso significa que el precio de la acción subyacente es mayor que el precio de ejercicio determinado. Para una opción de venta, eso significa que el precio de la acción subyacente es menor que el precio de ejercicio.)

    Nota: Opciones de comercio que están muy fuera de dinero rara vez es una buena estrategia.


  • La volatilidad es un componente de valoración de opciones. Precios de las opciones suben y bajan como la volatilidad de los aumentos de valores y caídas.

  • Salvo en algunas circunstancias inusuales, el precio de una opción no se mueve al unísono con el precio de la acción subyacente. Si una acción se mueve $ 1, la opción, en general, se mueve una cierta cantidad de menos de $ 1. Cuanto más una opción está en el dinero, cuanto más cerca el cambio en el precio de la opción será el cambio en el precio de la acción subyacente.

Otro factor a tener en cuenta al sustituir opciones para las acciones es que de la opción difusión, o la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta, es muy amplia cuando se considera como un porcentaje del precio de la opción.

Antes de decidirse a sustituir opciones para sus operaciones de bolsa, asegúrese de que entiende el modelo de valuación de opciones. Y tener cuidado de que no overtrade con opciones. Si normalmente compra 100 acciones de una acción, entonces usted necesita para comprar un solo contrato de opción.

Aunque el precio de los diez contratos de opción puede ser atractiva si se compara con el precio de la acción, diez contratos de opciones, sin embargo, representan 1.000 acciones. En la compra de opciones de diez veces el número de acciones que normalmente Comercio, que está aumentando su exposición al riesgo por un factor de diez.

Cuando el comercio de opciones, no se puede hacer dinero en tantas formas como se puede perder. Al estar justo en la dirección de la acción, pero sigue perdiendo dinero en un comercio opción es posible debido a problemas de precios. Es por eso que profundizar en el conocimiento del modelo de valuación de opciones es tan importante antes de intentar sustituir una opción para una acción.




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