Cómo utilizar la estrategia de rentabilidad por dividendo en relación con las poblaciones de elegir

Para determinar si una acción es underpriced o caro, la estrategia de rentabilidad por dividendo relativo (RDY) compara el rendimiento de una acción a la rentabilidad por dividendo del mercado en general.

RDY no es una buena estrategia para aquellos que buscan la satisfacción inmediata. Es una estrategia a largo plazo de tres a cinco años que no dependen de los ingresos del pasado, los ingresos previstos, o ratios P ​​/ E para determinar las valoraciones.

El enfoque en relación rentabilidad por dividendo alienta a los inversores a ser, disciplinado, inversores contrarian independientes de pacientes que se mueven contra la multitud, centrándose en las grandes empresas que han experimentado problemas, pero está familiarizado empresas, conocidas suficientemente estables para recuperar el tiempo. Usando rendimiento absoluto para identificar acciones infravaloradas puede dejar en un montón de industrias maduras, de crecimiento lento.

RDY inversores quieren la revalorización del capital, así como los ingresos. Debido a que el rendimiento de una acción RDY no tiene que ser muy alta (apenas superior al del mercado), que ayuda a identificar los buenos valores en los mercados débiles y fuertes. Usando RDY en el largo plazo proporciona una cartera con una corriente más alto de ingresos, un 1,5 al 2 por ciento mejor rendimiento total, y un riesgo más bajo que el índice SP 500 hace.


El RDY refleja el sentimiento del inversor. Según repuesto, un alto RDY indica la desesperación en el mercado, mientras que una baja señales RDY inversor entusiasmo. Siguiendo la estrategia de rentabilidad por dividendo relativo, usted compra cuando otros inversores están vendiendo y vender cuando otros inversores están comprando. Los seguidores de esta estrategia esperan los siguientes:

  • Alto rendimiento: Todas las acciones RDY tienen más alto que los rendimientos medios. Inversores RDY no compran una acción hasta que su rendimiento es típicamente al menos 50 por ciento más alto que el del mercado. Al observar el rendimiento, RDY identifica acciones infravaloradas, que se espera para ver finalmente las ganancias de capital en términos de precio. Sin embargo, el alto rendimiento probablemente representa una cantidad significativa de los rendimientos del inversor.

  • Riesgo bajo: Stocks RDY tienen un riesgo más bajo que el resto del mercado porque son poblaciones desatendidas. Cuando RDY identifica un candidato potencial, la acción ya ha sido golpeado abajo y debajo del mercado por algún tiempo. Debido a que la cotización de la acción ya ha visto una caída significativa, es menos probable que caiga más lejos.


  • Los largos períodos de retención: El periodo de mantenimiento típico para una acción RDY es tres a cinco años. Cuando la cotización de las acciones se recupera y se mueve más alto, hace que el rendimiento relativo de la acción a caer por debajo de rendimiento del mercado, la creación de la señal de venta.

  • Baja el volumen de negocios: La celebración de las existencias por períodos más largos significa que usted vende solamente alrededor de un cuarto a un tercio de la cartera en un año dado, en comparación con una facturación de 100 por ciento en la mayoría de los fondos de inversión. Baja el volumen de negocios lleva a reducir los costos de transacción, dejando más dinero para invertir y generar mejores retornos. Además, un menor número de ventas significa menos ganancias de capital realizadas en un año determinado, lo que conduce a una factura de impuestos más baja.

  • Menos volatilidad: Debido a que las carteras RDY tienen su mayoría grandes empresas maduras con una reputación de pagar dividendos consistentes, estas poblaciones no caen tanto como el mercado más amplio en mercados bajistas o quedarse abajo siempre.

RDY da comprar y vender señales basadas en el rendimiento. Esta estrategia parece un poco más complicada que la conexión de dividendos, que utiliza el rendimiento absoluto. Rendimiento absoluto analiza el rendimiento de una empresa por sí sola, independiente de otras variables, por señales de compra.




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