¿Cómo entender la estacionalidad y calendario efectos en el mercado

Curiosamente, acciones y futuros financieros cambian según la época del año. Los cambios son regulares y lo suficientemente consistentes como para justificar su atención. Estacionalidad solía ser una palabra aplicada a los precios agrícolas, y efectos de calendario era una frase se aplica a la renta variable. Hoy en día, se usan indistintamente.

Usted puede descubrir las características de estacionalidad de cualquier población dada mediante el uso de rastreadores de estacionalidad en varios sitios Web, incluyendo el seguimiento de la estacionalidad más conocido, Thomson Financial. Su sitio Web le permite ver un gráfico de cualquier acción con sus rendimientos medios asociados por mes, a partir de 1986. También se puede ver una tabla de los meses en los que la acción subió o cayó en los últimos años.

Jeffrey Hirsch descubrió que casi todas las ganancias en el S & P 500 se hacen entre el 1 de noviembre y el 30 de abril Esta regla no es cierto, sin excepción, pero es cierto para la mayoría de los años desde 1950. Cuando abril 30 rollos alrededor, te venden todas sus acciones y poner el dinero en bonos del Tesoro del gobierno de Estados Unidos. Ven 01 de noviembre, vuelve a entrar a la bolsa de valores. Y cuando no está en el mercado, usted no está tomando el riesgo de mercado.


Otros efectos de calendario incluyen

  • Enero Barómetro: Cuando el SP 500 es en enero, va a cerrar el año más alto que se abrió. Desde 1950, esta regla tiene una lectura exactitud de 90 por ciento.

  • Tercer Año del presidente: Desde 1939, el tercer año de un mandato presidencial es siempre un año para el Dow. De hecho, la única gran año en el tercer año de un mandato presidencial era de 1931.


  • Ciclo Elección Presidencial: Las guerras, recesiones y los mercados bajistas tienden a comenzar en los primeros dos años, mientras que los mercados de la prosperidad y de toros tienden a ocurrir en los siguientes dos años. Desde 1833, los dos últimos años del mandato de un presidente produjeron una ganancia neta acumulada en el Dow de 718,5 por ciento, mientras que los dos primeros años produjeron 262,1 por ciento.

Hirsch y otros han descubierto muchos otros efectos de calendario. Anual de los comerciantes comunes Almanaque de Hirsch publica la probabilidad de que cualquiera de los tres principales índices (Dow, SP 500 y NASDAQ) ascendentes o descendentes en cualquier día del año. Las bases de almanaque esta información sobre lo que ha sucedido en esos índices en esas fechas desde enero 1953.

Los estadísticos no todos están de acuerdo sobre exactamente cómo medir los efectos de estacionalidad. Estadísticos Estacionalidad pelean entre sí sobre asuntos grandes y pequeños. Si usted tiene un talento para las estadísticas y para juzgar entre las técnicas disponibles, usted puede beneficiarse fácilmente mediante la consulta de los estudios de estacionalidad o la realización de su propio.




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