Dark pools y el comercio de alta frecuencia para dummies

Si va a comprar o vender acciones, entonces, inevitablemente, va a ser enrutado a través de un charco oscuro en algún momento y de sus operaciones, así pueden ser ejecutados allí. La experiencia de su corredor y los servicios que ofrece son ahora una de las partes más importantes de su proceso de inversión.

Averiguar lo que quiere hacer con sus inversiones y qué tipo de relación que usted necesita con un corredor. Decidir sobre un corredor depende de lo práctico que quieren ser y cuánto control desea tener sobre sus pedidos. Si lo que desea es apretar el botón y ejecutar su orden, entonces usted necesita un corredor que puede confiar.

Si, por el contrario, prefiere hacer las cosas a ti mismo, entonces usted necesita un agente que le ofrece el máximo control y hacer lo posible cuando se trata de la ejecución de su oficio decisión.

Cuando usted habla con su agente, le haga estas preguntas para asegurarse de que está trabajando por sus intereses:

  • ¿Conoce las diferentes piscinas oscuras? Su agente debe conocer las principales piscinas oscuras. Esta pregunta le dirá si su corredor está al día en el mercado actual y tiene una comprensión de quiénes son los principales operadores. Operaciones de bolsa se dirigen regularmente a través de piscinas, oscuro si un corredor no tiene ninguna idea sobre fondos oscuros, es un signo de incompetencia.

    Después de preguntar a su agente lo que sabe acerca de las diferentes piscinas oscuras, también puede hacer su propia investigación. Conozca las mayores piscinas oscuras por su nombre. Leer las noticias recientes acerca de ellos y saber cómo ejecutan sus órdenes y que permiten operar en sus piscinas. No se limite a creer en sus páginas web y materiales de marketing. Ha habido demandas acusando dark pools de engañar a los clientes, así que asegúrese de que usted sabe que a los buenos de los malos.

    Los chicos buenos pueden ser los chicos malos durante la noche, así que siga con regularidad toda evolución en el mercado de la piscina oscura a través de los medios de comunicación. Si un operador de la piscina oscura es multado o está siendo investigado por los delitos que han afectado negativamente a sus clientes, usted debe discutir el asunto con su corredor y asegurarse de que él no la ruta de sus operaciones a través de ese pozo oscuro en particular hasta que el problema con la oscuridad piscina está resuelto.

  • Lo que los mercados no le comercio de? Hable con su agente lo dark pools y lo mostrado los mercados que realiza sus operaciones en. No tenga miedo de preguntar rectas y difíciles preguntas y ver lo que dice su agente. Si él no puede dar respuestas claras a continuación, el corredor servirle bien no conoce su trabajo lo suficientemente bien o se esconde algo de ti.


  • ¿La piscina oscura operar una cuota fabricante tomador? LA Cargo maker-tomador es cuando algunos operadores (a menudo los operadores de alta frecuencia) se pagan una cuota para publicar órdenes en el libro, que se suma la liquidez (de pago fabricante), o al comercio en contra de las órdenes existentes en el libro, que quita liquidez (de pago tomador). Si los dark pools su corredor utiliza operar una cuota fabricante tomador continuación operadores de alta frecuencia tienden a ser operativo en esa piscina oscura. Intercambios ganan dinero cuando las operaciones son executed- es por eso que a veces se ofrecen incentivos financieros a ciertos comerciantes a bien enviar pedidos o para ejecutar contra de las órdenes existentes ya en el libro de órdenes.

    Si usted está tratando en pequeños lotes de acciones, entonces puede estar bien para que usted utilice el estándar en el mercado órdenes, porque son poco probable que tenga un impacto en el precio. Si usted está negociando grandes tamaños, entonces puede ser mejor negociación en otro charco oscuro porque las posibilidades son altas de que un algoritmo de alta frecuencia de negociación descubrirá su pedido y el comercio en contra de ella más grande.

  • ¿Ofrece acceso directo al mercado? El acceso al mercado directo significa la capacidad para introducir las órdenes directamente en un lugar de mercado sin tener que pasar por un corredor o intermediario. Si desea operar sus operaciones a ti mismo, necesita acceso directo al mercado. Esto le da una opción de cómo y dónde encaminar sus pedidos.

  • ¿Qué tipos de orden especial no tiene acceso a? Si usted maneja sus propias órdenes entonces usted necesita saber todos los diferentes tipos de órdenes especial disponible y saber exactamente cómo funcionan en el mercado. No sólo en palabra- de su corredor asegurarse de que la investigación de los diferentes tipos de tipos de órdenes especiales y referencias cruzadas con lo que su agente le dice.

  • ¿Cuál es tu portal de comercio? LA portal de comercio es lo que tienes frente a ti en la pantalla del ordenador para entrar y seguir sus operaciones. Conozca las herramientas de comercio a su disposición y probar para ver cómo funcionan. Compruebe si portal comercial del corredor es intuitiva y fácil de usar.

  • ¿Va a responder a mis preguntas piscina oscuros por escrito? No tenga miedo de preguntar a su agente para la confirmación por escrito sobre cualquier problema que tenga con la forma en que opera en dark pools y rutas oficios. Conseguir todo por escrito es importante porque te da la prueba de que usted ha discutido la cuestión de dark pools con su corredor y ha hecho demandas en el corredor en cuanto a cómo se debe actuar con sus órdenes cuando dark pools están involucrados en una de sus operaciones. Si surge una situación en la cual una piscina oscura ha actuado injustamente a ciertos participantes en el mercado (como ha sucedido antes), entonces por lo menos tener la posibilidad de reparación.

Los Fundamentos de la Alta Frecuencia Trading

Tener una comprensión de los rasgos fundamentales de un comercio de alta frecuencia ayuda a detectar donde los operadores de alta frecuencia están funcionando y qué tácticas que están usando. Cuanto más conocimiento que tiene de las tácticas y estrategias de operación utilizados por operadores de alta frecuencia, mejor preparado estará para evitar convertirse en su presa y la recepción de las ejecuciones comerciales pobres. Aquí hay algunas sugerencias:

  • Operadores de alta frecuencia comercio de pequeños lotes de 100 a 200 acciones. Tratan de averiguar grandes órdenes ocultas en los mercados mediante el uso de pequeños pedidos para probar el mercado.


  • Esté pendiente de deslizamiento precio de las acciones. El deslizamiento es la diferencia entre el precio de una acción cuando se envía una orden al mercado y el precio de su pedido en realidad es ejecutado en. Consistentemente ver deslizamiento en sus operaciones es indicativa de los operadores de alta frecuencia que funcionan en esa población. Tenga cuidado: no quiere ser forraje para los operadores de alta frecuencia.

  • Accidentes de Flash a menudo se remontan a los operadores de alta frecuencia. Accidentes de Flash suceden rápidamente. En su más larga, un accidente de flash puede tomar minutos- más a menudo son sólo segundos o milisegundos de duración. Debido a la velocidad a la que ocurre un accidente de flash, que a menudo implica operadores de alta frecuencia que tiran sus órdenes fuera del mercado y / o la colocación de una gran cantidad de órdenes de venta. Si la acción ha tenido accidentes de flash entonces la cartera de pedidos puede ser el reino de los operadores de alta frecuencia.

  • Operadores de alta frecuencia operan en piscinas oscuras. Tenga en cuenta que los operadores de alta frecuencia se les ha permitido en algunas piscinas oscuras. El hecho de que puede haber operadores de alta frecuencia en una piscina oscura hace que sea imposible para usted para detectar si usted está operando en contra de ellos. En tal situación, usted está en riesgo de recibir una ejecución a un precio inferior.

  • Operadores de alta frecuencia utilizan muchas estrategias diferentes. Operadores de alta frecuencia emplean creación de mercado tradicional y el comercio de Estrategias de contrariamente a la creencia popular, no todo el comercio de alta frecuencia es depredadora.

  • Comercio de alta frecuencia sigue a los cambios regulatorios. Las leyes y los reglamentos son la base de la forma de alta frecuencia los comerciantes son capaces de ejercer su oficio. Cualquier cambio en la regulación afectará a cómo funciona el mercado.

Consciente de la importancia de la velocidad en High Frequency Trading

Alta de comercio frecuencia (HFT) requiere acelerar más rápido que el ojo puede ver. Con velocidades superiores, los operadores de alta frecuencia son capaces de reaccionar a las noticias más rápido que los participantes del mercado con una velocidad inferior, porque los algoritmos informáticos son capaces de analizar y producir instrucciones de negociación más rápido que un ser humano puede introducir manualmente una orden. Estas son algunas de las formas en que logran estas velocidades súper rápidas:

  • Co-ubicación está en el corazón de la velocidad HFT. Co-location básicamente significa la colocación de los equipos un alto del comerciante frecuencia tan cerca como sea posible físicamente a los equipos comerciales de coincidencia del cambio. Si lo hace, se reduce el tiempo necesario para que las computadoras del comerciante HFT para recibir información importante mercado. Al colocar sus equipos lo más cerca posible al motor de juego de un intercambio, los operadores de alta frecuencia son capaces de tener un acceso más rápido a los cambios en los precios y la cartera de pedidos.

  • Proveedores de servicios Noticias obtener un vistazo a importantes datos económicos antes del lanzamiento oficial. A continuación, colocar la noticia en los servidores cerca de los intercambios de forma que cuando se suelta la noticia, está disponible en diferentes ubicaciones geográficas exactamente al mismo tiempo. Operadores de alta frecuencia con sus computadoras ubicadas cerca de los servidores de noticias estarán en una ventaja, ya que pueden obtener las noticias lanzado más rápidamente y luego comerciar en las noticias más rápido que otros participantes del mercado.

  • Enrutamiento a través de un charco oscuro le expone a la posibilidad de que se ejecuta frente y de la fuga de información. Cuando una orden se dirige primero a través de un charco oscuro o incluso varias piscinas oscuras, es la filtración de información todo el tiempo. El tipo de orden, la información de precios y la cantidad de las reservas en el orden son toda la información valiosa a otros comerciantes. Esta información se envía electrónicamente y, por tanto, está en riesgo de ser recogido o incluso dado a otros participantes del mercado, por lo que se llama fugas de información. Asegúrese de que se trata de un charco oscuro estás contento de tener sus pedidos pasan por.




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