Los fundamentos de la materia ETFs

Fondos cotizados o ETFs, ofrecen muchas ventajas a los inversionistas de las materias primas, ya que ofrecen exposición a clases de activos e inversiones específicas que de otro modo sería difícil para el inversor medio de acceso, como el uranio o el paladio.

Además, te dan una plataforma amplia diversificación, ya que pueden realizar un seguimiento de una cesta de acciones o materias primas. Esta característica es una de las razones principales ETFs han vuelto tan populares en la última década, pasando de varias docenas a más de 2.500 productos de la ETF.

A diferencia de un fondo de inversión regular, en la que el valor liquidativo se calcula generalmente al final de la jornada, la ETF le permite operar en todo el día. Además, se puede ir tanto a largo como a corto la ETF, algo que no se puede hacer con los fondos de inversión regulares.

Es de vital importancia para llevar a cabo la diligencia debida en cualquier producto ETF que está considerando para su cartera. Es necesario un conocimiento sólido de los activos subyacentes de la ETF. A menudo comienzan inversores simplemente navegar por la descripción sin conseguir un buen agarre en lo que están en realidad la compra. Por ejemplo, la URA ETF uranio actual (NYSE: URA) no es un producto que rastrea uranio metálico precios- hace un seguimiento de una cesta de acciones de uranio-mineras.

Las personas que no se encuentren en la letra pequeña puede faltar piezas básicas pero críticos de información con respecto a los ETFs en concreto y productos de inversión más amplios en general. Asegúrate de ir más allá de los titulares y en la letra pequeña!


ETFs no son libres, en el sentido de que son productos de gestión activa asociados con una institución financiera. Patrocinadores ETF generalmente cobran una capa adicional de cuotas para la conveniencia del uso de sus productos. Por lo tanto, es imprescindible conocer los tipos de costos asociados con cada ETF que compra. Esta información se encuentra en el prospecto del fondo.

Deutsche Bank lanzó el primer ETF índice de materias primas en los Estados Unidos en febrero de 2006. El Fondo Seguimiento Deutsche Bank Commodity Índice (AMEX: DBC) se cotizan en la American Stock y Options Exchange (AMEX) y un seguimiento del índice de materias primas de Deutsche Bank Liquid (DBLCI). El DBLCI, a su vez, un seguimiento de una canasta de seis productos líquidos:

  • Aceite crudo ligero y dulce (35 por ciento)

  • El combustible de calefacción (20 por ciento)

  • De aluminio (12,5 por ciento)

  • Maíz (11,25 por ciento)


  • Trigo (11,25 por ciento)

  • Gold (10 por ciento)

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Es evidente que el DBC es un indicador excelente de los mercados de productos básicos más amplios. La historia de los productos básicos desde 2005 se caracteriza por una enorme subida de los precios, impulsado en parte por las grandes demandas de consumo de los mercados emergentes, como China y por la actividad especulativa. Ese precio de la pelota dio lugar a una explosión masiva de burbujas de activos en 2008 durante la crisis financiera mundial.

Productos Básicos, como casi todas las demás clases de activos negociables, sufrió una luxación de la baja impactante cuando la liquidez se secó arriba el DBC retrata con precisión este giro de los acontecimientos.

El ETF DBC está estructurado como un operador de la piscina de los productos básicos (CPO), y el fondo invierte directamente en materias primas de contratos de futuros. Para capturar rendimientos adicionales, los contratos de energía se enrollan mensuales- el resto de los contratos se rodó anualmente. El fondo también invierte en productos de renta fija, incluyendo el proyecto de ley del Tesoro a tres meses, que proporciona un rendimiento adicional para los inversores. Con un ratio de gastos de 1,5 por ciento, que es una inversión a un precio razonable.




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